Para Piyasası Fonlarının Hızla Büyümesi
Son yıllarda sermaye piyasalarındaki gelişmeler hız kesmeden devam ederken, yatırımcıların yatırım fonlarına olan ilgisi de artmaya devam ediyor. Bu çerçevede, özellikle para piyasası fonları dikkat çekici bir büyüme sergiledi. Para piyasası fonları, diğer yatırım fonu türleri arasında en fazla büyüme kaydeden finansal enstrüman olarak ön plana çıktı. Portföy Yönetim Şirketleri'nin (PYŞ) yönettiği varlıkların toplamı, son verilere göre 5 trilyon 564 milyar liraya ulaştı.
Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği’nin (TKYD) verilerine göre, 23 Eylül itibarıyla yatırım fonlarının toplam büyüklüğü yıl başından bu yana yüzde 119 artarak 3 trilyon 909 milyar 140 milyon liraya yükseldi. Yatırım fonlarının sayısında da artış yaşandı; fon sayısı bu dönemde yüzde 16’lık bir yükselişle 2 bin 98'e çıktı. Özellikle serbest fonlar, toplamda 2 trilyon 7 milyar liralık bir büyüklüğe ulaşarak yatırım fonları arasında en büyük paya sahip olurken, para piyasası fonları ise yıl başından bu yana yüzde 519 oranında büyüyerek 916,7 milyar lira seviyesine ulaştı. Bu da para piyasası fonlarını en hızlı büyüyen enstrüman haline getirdi.
Bu süreçte, diğer fon türleri de belirli büyüme oranları kaydetti. Katılım fonları yüzde 189 oranında büyüyerek 135,3 milyar liraya, kıymetli madenler fonları ise yüzde 107’lik bir artışla 76 milyar lira seviyesine yükseldi. Aynı dönemde hisse senedi fonları yüzde 97, serbest fonlar yüzde 91, fon sepeti fonları yüzde 66, girişim sermayesi fonları yüzde 52, borsa yatırım fonları yüzde 45, karma ve değişken fonlar yüzde 38, gayrimenkul fonları ise yüzde 35 oranında büyüme gösterdi. Fonlar arasındaki büyüme rakamları, yatırımcıların ilgisinin çeşitlilik gösterdiğini ve farklı risk-getiri profillerine sahip fonlara yatırım yapmayı tercih ettiklerini gösteriyor.
Yatırım Fonlarının Getiri Performansları
Yatırım fonlarının büyüme rakamları kadar getiri performansları da yatırımcılar için büyük önem taşıyor. 23 Eylül itibarıyla son bir yılda yatırım fonları arasında en yüksek getiriyi sağlayan fonlar kıymetli madenler fonları oldu. Yüzde 74,31'lik getiri sağlayan bu fonlar, yatırımcılara en yüksek kazancı sunarken, borsa yatırım fonları yüzde 62,45, katılım fonları yüzde 56,79, para piyasası fonları ise yüzde 55,42 oranında getiri sağladı. Bu dönemde karma ve değişken yatırım fonları yüzde 50,66, fon sepeti fonları yüzde 49,86, hisse senedi fonları yüzde 48,83 ve borçlanma araçları fonları yüzde 43,77 getiri oranlarına ulaştı.
Daha uzun vadeli getiriler incelendiğinde, son üç yılda hisse senedi fonlarının yüzde 767,2'lik bir getiri oranıyla en yüksek kazancı sağladığı görülüyor. Hisse senedi fonlarını yüzde 613,1 ile borsa yatırım fonları, yüzde 477,9 ile kıymetli madenler fonları takip etti. Diğer fon türleri arasında karma ve değişken fonlar yüzde 454,9, fon sepeti fonları yüzde 295,4, katılım fonları yüzde 266,9, borçlanma araçları fonları yüzde 155,4 ve para piyasası fonları yüzde 131,7 oranında getiri sağladı. Bu rakamlar, uzun vadede yatırım fonlarının yatırımcılara önemli kazançlar sunduğunu ve fon çeşitliliğinin getirilerde farklılık yarattığını gösteriyor.
Bireysel Emeklilik Fonlarının Performansı
Bireysel emeklilik sistemi (BES) fonları da son yıllarda yatırımcıların dikkatini çeken bir diğer yatırım aracı olarak öne çıkıyor. Son bir yıllık verilere göre, BES fonları arasında en yüksek getiriyi yüzde 83,5 ile değişken fonlar sağladı. Altın fonları yüzde 78, esnek ve karma fonlar ise yüzde 58,6 oranında getiri elde etti. Fon sepeti fonları yüzde 57,5, para piyasası fonları yüzde 56,1, hisse senedi fonları yüzde 51,5 oranında yatırımcılara kazanç sundu. Özel sektör tahvil ve bonoları fonları yüzde 49,1, kamu dış borçlanma araçları fonları yüzde 46,8, kamu iç borçlanma araçları fonları ise yüzde 42,5 oranında getiri sağladı. Katkı fonları yüzde 39,7, standart fonlar yüzde 35,6 ve endeks fonları yüzde 21,2 oranında kazanç sundu.
Daha uzun vadeli verilere bakıldığında, son üç yılda hisse senedi fonları yüzde 926,8 ile en yüksek getiri sağlayan BES fonları arasında yer aldı. Hisse senedi fonlarını yüzde 786,9’luk getiriyle endeks fonları takip ederken, değişken fonlar yüzde 738,2, altın fonları yüzde 521,3, esnek ve karma fonlar ise yüzde 453,6 oranında yatırımcılara kazanç sundu. Kamu dış borçlanma araçları fonları yüzde 361,3, fon sepeti fonları yüzde 303,3, katkı fonları yüzde 225,7, standart fonlar ise yüzde 221,4 oranında getiri sağladı. Bu veriler, BES fonlarının uzun vadeli yatırımcılar için cazip kazanç fırsatları sunduğunu ortaya koyuyor.
Para piyasası fonları ve diğer yatırım fonları son yıllarda büyümeye devam ederken, yatırımcılar için önemli kazanç fırsatları sunuyor. Yatırımcılar, farklı risk profillerine ve getiri beklentilerine göre fon çeşitliliğinden yararlanarak uzun vadeli kazançlar elde etme potansiyeline sahip. Fonların büyüme ve getiri performansları, Türkiye sermaye piyasalarında yatırımcıların artan ilgisini açıkça gösteriyor.